ทองคำพุ่งสู่ 2,385 ดอลลาร์ทำจุดสูงสุดของปี 2026 ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าเหนือ 105.50 การปรับตัวขึ้นพร้อมกันของทั้งสองสินทรัพย์เป็นสัญญาณหลบภัยรุนแรง เงินเยนแข็งค่าจาก 160 สู่ 158.40 ฟรังก์สวิสแข็งค่าสู่ 0.8920
สาเหตุและผลกระทบต่อเศรษฐกิจ
วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซและความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและสหรัฐเป็นปัจจัยหลักผลักดันราคาทองคำ ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นช่วยเพิ่มความน่าสนใจของทองคำในฐานะเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มการถือครองทองคำสำรองในช่วงที่เกิดความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
กลยุทธ์การลงทุนสำหรับนักลงทุน
เพิ่มน้ำหนักทองคำและสกุลเงินปลอดภัยในพอร์ตการลงทุน ลดการใช้เลเวอเรจลง ติดตามข้อมูล CPI สหรัฐและสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซอย่างใกล้ชิด หากทองคำสามารถทะลุ 2,400 ดอลลาร์จะเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวของทองคำ
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐอเมริกาโจมตีอิหร่านคืนที่สามติดต่อกัน อิหร่านตอบโต้ด้วยขีปนาวุธและโดรนโจมตีฐานทัพสหรัฐในห้าประเทศ ช่องแคบฮอร์มุซขนส่งน้ำมันประมาณ 20% ของโลกความปลอดภัยถูกคุกคามอย่างรุนแรง
ผลกระทบต่อตลาดการเงิน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทะลุ 105.50 ทองคำปรับขึ้นสู่ 2,385 ดอลลาร์น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งสู่ 78.14 ดอลลาร์ เงินเยนแข็งค่าจาก 160 สู่ 158.40 ฟรังก์สวิสแข็งค่าสู่ 0.8920 ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงและสินทรัพย์เสี่ยงถูกเทขายนักลงทุนแนะนำเพิ่มสัดส่วนสินทรัพย์ปลอดภัยในพอร์ตและลดการใช้เลเวอเรจ
คำแนะนำกลยุทธ์การลงทุน
เพิ่มการถือครองทองคำดอลลาร์สหรัฐและฟรังก์สวิสติดตามสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซและข้อมูล CPI สหรัฐในสัปดาห์นี้กำหนดจุดหยุดขาดทุนที่กว้างขึ้นเพื่อป้องกันความผันผวนของตลาดในกรณีที่มีเหตุการณ์ไม่คาดฝันเกิดขึ้น
ตลาดการเงินโลกปั่นป่วนหนัก
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคมว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านสิ้นสุดลงแล้ว ราคาน้ำมันเบรนท์พุ่ง 5.7% มาอยู่ที่ 78.41 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI เพิ่มขึ้น 5.9% มาอยู่ที่ 74.60 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.561% ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สลดลงกว่า 400 จุด กองบัญชาการกลางสหรัฐฯโจมตีเป้าหมายอิหร่านมากกว่า 80 แห่งเพื่อตอบโต้การโจมตีเรือพาณิชย์ที่ช่องแคบฮอร์มุซ
ผลกระทบต่อนักเทรด
ความตึงเครียดตะวันออกกลางเพิ่มความไม่แน่นอนให้เศรษฐกิจโลก นักลงทุนจับตาบันทึกประชุมเฟดคืนนี้เพื่อประเมินนโยบายดอกเบี้ยของประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช
Gold prices broke above $2400 per ounce in early July, reaching a new all-time high. Rising expectations of a Fed rate cut are the core driver behind gold rally. As a zero-yield asset, gold becomes more attractive in a declining interest rate environment. Central bank buying and geopolitical uncertainty also support prices.
Gold has gained over 18 percent since the start of 2026. In the context of slowing global economic growth and high debt levels, gold value as a safe haven and store of value has become increasingly prominent. Both retail and institutional investors are increasing gold allocations.
The World Gold Council reported that global gold ETFs saw net inflows of about 120 tons in Q2 2026, marking the first consecutive quarterly inflows since early 2022. North American and European ETF inflows were the most significant. Gold investment demand continues to recover.
Silver prices have also performed strongly, breaking above $32 per ounce. The gold-silver ratio has fallen to around 75. Industrial demand recovery and the rapid development of the photovoltaic industry are providing additional demand support for silver.
From a technical perspective, gold uptrend is very clear. The daily chart shows prices running along the upper Bollinger Band. The next important resistance level is near $2450, with pullback support at $2350. The MACD indicator remains bullish.
For Chinese investors, renminbi-denominated gold prices have also hit new highs, above 580 yuan per gram. However, investors should be aware of the risk of technical pullbacks after such a rapid rally. A diversified approach to gold investment is recommended.
In summary, with the prospect of a Fed rate cut cycle beginning, high global debt levels, and ongoing geopolitical risks, gold long-term investment value is clear. Investors are advised to include gold as a hedge in their portfolios, with allocation of 5 to 15 percent of total assets.
The eurozone Composite PMI rose to 52.8 in June, exceeding expectations and staying in expansion territory for the fourth consecutive month. The services PMI came in at 53.5, while manufacturing PMI improved to 46.8. These data suggest the eurozone economy is gradually emerging from its trough in the first half of 2026.
EUR/USD rose to 1.0950 on the back of the PMI data. The improvement in eurozone economic fundamentals narrows the gap with the US, supporting the euro. ECB President Lagarde maintained a hawkish tone, stating more evidence is needed before considering rate cuts.
The monetary policy divergence between the Fed and ECB is becoming a key driver for EUR/USD. If the Fed cuts rates while the ECB holds steady, the euro could strengthen further. This divergence is creating significant trading opportunities in the forex market.
However, the eurozone recovery still faces challenges. German manufacturing orders remain weak, and French political uncertainty weighs on market sentiment. Eurozone wage growth remains elevated, which could delay the pace of inflation decline and affect ECB policy decisions.
From a trading perspective, EUR/USD turned bullish after breaking above 1.09. The next target is in the 1.1050-1.1100 range. The 1.10 level is a key psychological resistance that may require multiple attempts to break through. Buy on dips strategy is recommended.
Looking forward, EUR/USD will depend on the degree of policy divergence between the two central banks. If the Fed cuts rates in July while the ECB holds steady, the euro could strengthen further. But strong US data could provide support for the dollar.
For businesses and cross-border investors with euro exposure, the current environment of increased EUR/USD volatility makes hedging particularly important. Companies should consider using forward contracts and option strategies to lock in exchange rates.